fbpx
Skip to main content

ASTbooks – Η σημασία της Κατάστασης Χρηματοροών ή Ταμειακών Ροών

Η σημασία της Κατάστασης Χρηματοροών ή Ταμειακών Ροών

Έννοια Χρηματοροών

Οι Χρηµατοροές ή ταμειακές ροές, είναι τα χρηµατικά ποσά που εισέρχονται (εισροές) και εξέρχονται (εκροές) από μια επιχείρηση σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Δηλαδή είναι οι κάθε είδους εισπράξεις και πληρωμές που πραγματοποιούνται απο την επιχείρηση.

Τα έσοδα μιας επιχειρήσης αποτελούν θετικές χρηµατοροές, ενώ τα έξοδα αντίστοιχα, είναι αρνητικές χρηματοροές.

Η διαφορά θετικών και αρνητικών χρηµατοροών απεικονίζουν τις καθαρές χρηματοροές.

Στοιχεία για την κατάρτιση της Κατάστασης Χρηματοροών

Για την κατάρτιση της κατάστασης χρηματοροών είναι απαραίτητη η γνώση των κάτωθι µεγεθών:

  •     Του συνολικού κεφαλαίου επένδυσης
  •     Των ετήσιων δαπανών (σταθερά και αναλογικά λειτουργικά έξοδα, τόκοι, χρεολύσια, φόρος εισοδήµατος, επιπρόσθετες εκταµιεύσεις κεφαλαίου, κλπ)
  •     Των ετήσιων εσόδων
  •     Των ετήσιων αποσβέσεων

Χρησιμότητα της Κατάστασης Χρηματοροών

Η κατάσταση χρηματοροών είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο για μια εταιρία, καθώς παρέχει σημαντικές και κρίσιμες πληροφορίες για την βραχυχρόνια βιωσιμότητα της.

Τέτοιες πληροφορίες είναι οι ακόλουθες:

  •     Η δυνατότητα της εταιρίας να “παράγει” ταμειακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα από την δραστηριότητά της.
  •     Η δυνατότητα να παράγει μελλοντικές ταμειακές ροές ή η πιθανότητα να αντιμετωπίσει η εταιρία ταμειακή ανεπάρκεια στο μέλλον.
  •     Η χρήση των ταμιακών διαθεσίμων που έκανε η εταιρία κατά τη διάρκεια της περιόδου.
  •     Οι μεταβολές στην καθαρή περιουσία και η χρηματοοικονομική δομή της εταιρίας.
  •     Η πραγματική οικονομική απόδοση της εταιρίας χωρίς τις αποσβέσεις τις προβλέψεις.
  •     Η πιστωτική πολιτική που ακολουθεί η εταιρία και τί αποτελέσματα επιφέρει.
  •     Οι πηγές χρηματοδότησης που χρησιμοποιεί για τη λειτουργία και τις επενδύσεις της.

Οι παραπάνω πληροφορίες, παρέχουν μια αναλυτική και ακριβή εικόνα για το παρελθόν, το παρόν και το μέλλον -τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα- μιας επιχείρησης.

Σε πολλές περιπτώσεις, εταιρίες που εμφάνιζαν υψηλή κερδοφορία, έφταναν στο σημείο να χρεοκοπήσουν. Αυτό συνέβαινε διότι παρόλο που είχαν κέρδη, είχαν πρόβλημα ρευστότητας (διαθεσίμων) και δεν ήταν σε θέση να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους.

Συνεπώς, η εξέταση της βιωσιμότητας μιας εταιρίας πρέπει να γίνεται και από πλευράς ρευστότητας και όχι μόνο από κερδοφορίας. Για το λόγο αυτό, ο ρόλος της Κατάστασης Χρηματοροών είναι πλέον πολύ σημαντικός.

 

Διακρίσεις χρηματοροών

Οι χρηματοροές διακρίνονται σε τρεις κατηγορίες ροών:

Α. Λειτουργικές ροές

Οι λειτουργικές ροές σχετίζονται με την παραγωγή και πώληση των προϊόντων, καθώς επίσης και με την παροχή των υπηρεσιών της επιχείρησης.

Οι εισροές των λειτουργικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Πώληση αγαθών ή παροχή υπηρεσιών
  2.     Διάφορα άλλα έσοδα όπως ενοικίαση επιπλέον χώρου
  3.     Επιστροφές χρημάτων από την κυβέρνηση
  4.     Αποδόσεις από μετοχές
  5.     Αποδόσεις από έντοκους τίτλους (ομόλογα δημοσίου ή εταιριών)

Οι εκροές των λειτουργικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Παραγωγή των προϊόντων ή των υπηρεσιών (πληρωμές για πρώτες και βοηθητικές ύλες, πληρωμές για εργατικά, ενοίκιο, ασφάλεια, πληρωμές στους προμηθευτές, κλπ.)
  2.     Αγορά εμπορευμάτων
  3.     Πληρωμές για φόρους στην κυβέρνηση
  4.     Πληρωμές τόκων

Β. Επενδυτικές ροές

Οι επενδυτικές ροές είναι οι χρηματικές ροές, που έχουν να κάνουν με τις αγορές και πωλήσεις πάγιου ενεργητικού και χρεογράφων άλλων εταιρειών για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Οι εισροές των επενδυτικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Εισπράξεις από πώληση πάγιου ενεργητικού
  2.     Εισπράξεις έντοκων τίτλων ή μετοχών άλλων εταιρειών που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς.

Οι εκροές των επενδυτικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Πληρωμές για την αγορά πάγιου ενεργητικού
  2.     Πληρωμές για τη αγορά έντοκων τίτλων που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς
  3.     Έκδοση δανείου

Γ. Χρηματοδοτικές ροές

Οι χρηματοδοτικές ροές περιλαμβάνουν την απόκτηση των ρευστών από την έκδοση των μετοχών, την εκροή των ρευστών, από την επανεξαγορά μετοχών που έχουν ήδη εκδοθεί και επίσης χρηματικές ροές από τη δημιουργία των οφειλών και την εξόφληση τους.

Οι εισροές των χρηματοδοτικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Κεφάλαια που προέρχονται από την πώληση μετοχών της επιχείρησης
  2.     Κεφάλαια που προέρχονται από τη δημιουργία των οφειλών

Οι εκροές των χρηματοδοτικών ροών περιλαμβάνουν:

  1.     Εξαγορά των μετοχών
  2.     Καταβολή των μερισμάτων
  3.     Εξόφληση των οφειλών

 

Σύνταξη Κατάστασης Χρηματοροών

Υπάρχουν δύο μέθοδοι σύνταξης της Κατάστασης Χρηματοροών:

Α. Άμεση Μέθοδος

Β. Έμμεση Μέθοδος

Το ΔΛΠ 7 δίνει τη δυνατότητα στις εταιρίες που ακολουθούν τα Δ.Λ.Π., να επιλέξουν όποια μέθοδο ανταποκρίνεται στις ανάγκες τους, χωρίς περιορισμούς.

Η Έμμεση μέθοδος είναι αυτή που χρησιμοποιείται στην πράξη περισσότερο.

Στην τεχνική κατάρτισης των ταμειακών ροών οι δύο μέθοδοι διαφέρουν μόνο στο πρώτο μέρος που αφορά στον τρόπο προσδιορισμού των καθαρών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες. Η τεχνική προσδιορισμού των ταμειακών ροών για επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες είναι ίδια και στις δύο μεθόδους

Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα

Σύμφωνα με το άρθρο 16 του Ν.4308 για τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, οι μεγάλες οντότητες θα πρέπει μαζί με τις υπόλοιπες χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις, να καταρτίζουν και την Κατάσταση Χρηματοροών.

Η Κατάσταση Χρηματοροών συντάσσεται με την έμμεση μέθοδο, όπως παρουσιάζεται στο υπόδειγμα Β.4 του παραρτήματος Β του Ν.4308.

Η επιστημονική ομάδα της ASTbooks.

Πηγή: Taxpress

Τα cookies μας διευκολύνουν να σας παρέχουμε τις υπηρεσίες μας. Με τη χρήση των υπηρεσιών μας επιτρέπετε να χρησιμοποιούμε cookies.